La ANSES encendió el motor de los créditos UVA y puso números finos sobre la mesa: ingresos mínimos, cuotas y topes por familia

La Administración Nacional de la Seguridad Social completó la primera licitación del nuevo esquema de créditos hipotecarios ajustables por Unidad de Valor Adquisitivo y puso en movimiento un volumen de fondos que el sector financiero venía esperando desde hacía meses: $200.000 millones adjudicados sobre $260.000 millones ofertados por 18 entidades que presentaron 42 propuestas, lo que representa un 77% de absorción por parte de los 13 bancos que finalmente resultaron ganadores. Los recursos salieron del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, el mismo vehículo que administra los excedentes de los fondos de jubilaciones, y la condición excluyente es que cada peso terminefinanciando la compra de una vivienda familiar.

Dos tramos de plazo y tasas bien diferenciadas

La operación se estructuró en dos ventanas con horizontes distintos. En el tramo corto, a un año, se adjudicaron $35.570 millones a una tasa equivalente a la variación de la UVA más un spread de 2,67%, un costo pensado para que las entidades coloquen rápido y rolen los créditos hacia familias con plazos largos. En el tramo largo, a cinco años, se concentró el grueso: $164.429 millones, a UVA más 4,94%, que es la tasa que finalmente se trasladará a los préstamos hipotecarios una vez que los bancos la pasen a los tomadores finales, con un adicional que suele ubicarse en torno al 2% para llegar al UVA más 7% que muestra la simulación oficial. Para evitar que un solo jugador se quede con todo, cada banco adjudicatario puede tomar como máximo el 20% del total licitado.

Plazo firme para prestar y un tope por crédito que mira al dólar

Una vez que los bancos reciben los depósitos, corren 90 días corridos para efectivamente desembolsar los préstamos; en esta primera tanda, el reloj vence el 1 de diciembre. Cada entidad definirá internamente si abre una línea específica o si refuerza una ya existente, lo que en la práctica puede traducirse en distintos niveles de requisitos patrimoniales, gastos de tasación a cargo del cliente y seguros obligatorios. El tope por crédito es de 150.000 UVA, que al valor actual de la unidad equivale a unos 200.000 dólares, un umbral que según los cálculos oficiales permite financiar tanto departamentos usados del interior como unidades a estrenar en zonas medias de la Ciudad de Buenos Aires.

• Inmueble tomado como ejemplo: USD 106.000, con el 75% financiado (unos $114 millones).
• Plazo: 25 años, con cuota inicial de $865.000 mensuales a UVA más 7%.
• Ingreso familiar neto mínimo recomendado: $3.460.000, para que la cuota no supere el 25% del sueldo.
• Equivalente en pareja: dos aportantes con salarios cercanos a $1.800.000 cada uno.
• Plazo para que los bancos coloquen los fondos: hasta el 1 de diciembre.

El Gobierno estima que, con el programa completo, las licitaciones sucesivas podrían totalizar hasta $2 billones. Si se mantiene un crédito promedio de $114 millones, el alcance potencial se ubicaría entre 17.000 y 18.000 familias, un número relevante pero acotado frente al déficit habitacional acumulado. Además, el límite de 150.000 UVA juega de manera desigual según la geografía: en ciudades del interior, donde los valores por metro cuadrado son más bajos, ese tope alcanza para comprar sin demasiado esfuerzo; en barrios consolidados de Buenos Aires, en cambio, el mismo tope deja afuera buena parte del stock disponible y obliga a las familias a buscar propiedades más pequeñas o en zonas en transformación.

“Para esta primera colocación, los bancos disponen hasta el 1° de diciembre para efectivamente otorgar los préstamos; cada entidad decidirá si abre una línea específica o refuerza una ya existente.”Datos oficiales de la licitación de la ANSES

Lo que decida el productor esta semana, en este caso el productor agropecuario que tenga un ingreso estable y quiera dolarizar parte de su capital ocioso, es simple: o toma este tipo de créditos para resguardar su ahorro en ladrillos antes de que el ritmo de colocación agote la oferta disponible, o espera a que se liciten los próximos tramos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, que según el cronograma oficial se anunciarían antes de fin de año. Para el asalariado medio, en cambio, la cuenta es menos optimista: con el ejemplo oficial como referencia, la diferencia entre la cuota inicial de $865.000 y el salario promedio del sector formal deja al crédito UVA como una herramienta pensada, sobre todo, para hogares con dos aportantes o con ingresos mensuales por encima de los $3.460.000 netos.