El bolsillo digital de los jóvenes argentinos: del desconocimiento financiero a la apuesta por los cedears y la tecnología estadounidense

El avance de la zafra inversora de los más chicos ya tiene un número concreto: alrededor de 9.000 cuentas comitentes abiertas por menores de 13 a 17 años bajo la normativa de la Comisión Nacional de Valores (CNV), según datos reportados por dos plataformas que lanzaron productos específicos para ese segmento. La cifra resulta llamativa si se la contrasta con el piso educativo que muestra la misma franja etaria en materia financiera.

De acuerdo con un relevamiento de Junior Achievement Argentina, cuatro de cada diez jóvenes argentinos no conoce conceptos elementales como presupuesto, ahorro o crédito. Ese déficit se refleja, según el análisis de Equifax, en los niveles de cumplimiento de obligaciones: los nacidos entre 1995 y 2009 registran un 68,8% de pago de deudas en tiempo y forma, lo que deja a más del 30% con incumplimientos que comprometen su historial crediticio, muchas veces por montos pequeños olvidados o postergados más que por compromisos de gran volumen.

La otra cara: el mercado de capitales como escuela temprana

Desde 2024 la CNV habilitó a los agentes del mercado a abrir subcuentas para menores de 13 a 17 años, siempre con la firma del representante legal y con el pase automático de la titularidad a los 18 años. La normativa permite invertir en bonos, acciones, certificados de depósito argentinos representativos de acciones extranjeras (cedears), fondos cotizados en bolsa (ETFs) y fondos comunes de inversión.

En las dos operadoras que difundieron sus registros, el nivel de actividad sorprende: en una de ellas el 67% de las cuentas abiertas se mantiene operativa al día de hoy, mientras que en la otra uno de cada dos menores realizó al menos una operación en el último trimestre. El promedio de edad de quienes efectivamente invierten ronda los 16 años, un dato que anticipa varios años de relación con el mercado antes de la adultez.

Cedears, el S&P 500 y tecnológicas: el menú preferido

• Cedears como instrumento más elegido, en particular el ETF que replica el índice S&P 500, conocido como SPY.
• Acciones de grandes tecnológicas internacionales: Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y MercadoLibre.
• Acciones locales con YPF al frente de las preferencias, seguida por Pampa Energía y BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos).

“El hecho de que su inversión principal sea el SPY nos indica que no están buscando la ganancia mágica, sino que entienden el concepto de diversificación y apuestan al ahorro de mediano y largo plazo”Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing en IOL Inversiones

Paula Spitaleri, de Balanz Academy, destacó que el objetivo de estas cuentas es que los jóvenes lleguen a la edad del crédito con herramientas para decidir: el desafío es que cuando lleguen a la edad de acceder al crédito, ya tengan incorporados los conceptos básicos y no dependan sólo del impulso o de la urgencia, señaló la especialista. La lectura combina dos señales que la fuente técnica del mercado de capitales ofrece como evidencia de un cambio cultural: por un lado, el rechazo implícito a la apuesta concentrada, y por el otro, la búsqueda de instrumentos líquidos y diversificados que replican índices amplios.

La fotografía final combina, entonces, dos universos dentro de la misma generación: una mayoría que arrastra vacíos formativos en temas como presupuesto y crédito, y una minoría creciente que, con la autorización de sus padres, ya opera en pesos y en dólares a través de cedears y ETFs, toma contacto con el balance de empresas globales y empieza a construir un historial como inversor. Lo que decida el productor esta semana, en este caso el padre o la madre que acompaña la apertura de la subcuenta comitente, es la bisagra entre ambos escenarios: la decisión de abrir la cuenta y conversar sobre cada operación aparece como el paso más concreto para acortar la brecha entre el desconocimiento financiero y el manejo pleno del bolsillo propio en la adultez.